En la costa oriental de Tailandia hay planes para construir un horno de arco eléctrico que suministrará acero verde a Europa y se beneficiará de las polémicas nuevas normas que obligarán a los compradores a pagar aranceles por las importaciones con alto contenido en carbono.
Los gobiernos y las asociaciones industriales de Asia han presionado ferozmente contra el Mecanismo Europeo de Ajuste de las Fronteras del Carbono (CBAM) y podría ensombrecer las conversaciones sobre el clima de la COP29 que se celebrarán en Bakú (Azerbaiyán) la próxima semana, en las que China y otros países pedirán el fin de las barreras comerciales ecológicas.
El CBAM se diseñó para impedir que las empresas europeas eludieran los costes de cumplimiento de las normas sobre emisiones de carbono abasteciéndose de materias primas procedentes de regiones con normas medioambientales más laxas. Lanzado formalmente en 2023 como parte del Acuerdo Verde Europeo, obligará a los importadores a comprar créditos para cubrir las emisiones del acero, el aluminio, el cemento, la electricidad y los productos químicos que compren fuera de la UE.
A partir de 2026, la CBAM empezará a imponer gravámenes a la producción de acero, un sector responsable de alrededor del 7% de las emisiones mundiales de dióxido de carbono, y los gravámenes se introducirán totalmente en 2034.
Pero si bien la CBAM podría expulsar a algunos fabricantes de Europa, hará que las tecnologías más limpias, pero más costosas sean más competitivas y abrirá el mercado a empresas como Meranti Green Steel, que está construyendo la planta tailandesa.
«Vemos (la CBAM) como una oportunidad», declaró a Reuters el director ejecutivo de Meranti, Sebastian Langendorf. «Creemos que los nuevos actores centrados en el acero verde tienen una ventaja: nosotros no tenemos un legado de CO2».
La UE importó 16 millones de toneladas de productos siderúrgicos acabados de Asia en 2023, con fábricas de Corea del Sur, Japón, Taiwán, China, India y Turquía compitiendo en un mercado muy sensible a los precios.
El CBAM ha contribuido a convertir la producción con bajas emisiones de carbono en un «diferenciador de mercado», según Antonio Della Pelle, director de operaciones de la Corporación Financiera Internacional del Banco Mundial, que está invirtiendo 60 millones de dólares en una planta de acero ecológico en Indonesia.
Mercado de dos niveles
Meranti, con sede en Singapur, está invirtiendo 2.000 millones de dólares en un horno de arco eléctrico de 2,5 millones de toneladas métricas al año en la ciudad tailandesa de Rayong que empezará a producir acero más ecológico en 2028.
Hasta el 70% de sus productos se exportarán a Europa en la primera fase, y ya ha firmado seis acuerdos de suministro centrados en la UE, según Langendorf.
Se espera que las emisiones de la planta se sitúen en torno a los 600 kg por tonelada de acero, una cifra significativamente inferior a los 2.000 kg de los altos hornos de carbón. Utilizando los precios actuales del carbono, eso podría representar una diferencia de 100 euros (107,80 dólares) por tonelada de acero en la tasa CBAM.
Meranti espera aprovechar un déficit de suministro de acero ecológico europeo que probablemente supere los 20 millones de toneladas para 2030 -así como una prima ecológica de hasta 300 dólares por tonelada-, ya que el aumento de los costes del carbono obliga a cerrar los viejos altos hornos europeos.
Los actores establecidos también están aumentando sus capacidades de acero verde, incluido el fabricante de acero indio JSW, que planea una planta de 4 millones de toneladas anuales en Salav, en la costa occidental del país.
«Obviamente, las normativas CBAM y del impuesto sobre el carbono que están llegando a otros lugares están acelerando nuestras decisiones», dijo Prabodha Acharya, director de sostenibilidad de JSW.
Una vez que las tarifas CBAM alcancen su máximo en 2034, JSW pretende producir todas sus exportaciones a la UE en hornos alimentados por energías renovables y utilizando chatarra reciclada como materia prima, afirmó.
Pero a diferencia de Meranti, sólo una pequeña proporción de la producción total de JSW se producirá en plantas con menos emisiones, y los críticos advierten de que la CBAM está creando un «mercado de dos niveles» que permite a las acerías gigantes producir acero verde para Europa y acero sucio para todos los demás.
Los defensores de la CBAM argumentaron que, además de abordar la fuga de carbono, también ayudaría a fomentar la descarbonización de las industrias en el extranjero, pero bajo un mercado de dos niveles, las empresas podrían jugar con el sistema, construyendo sólo una cantidad limitada de capacidad verde simplemente para servir a Europa.
La laguna de los dos niveles se reduciría una vez que se introdujeran regímenes del tipo CBAM en otros lugares. Gran Bretaña ya está preparada para implantar su propio mecanismo de tarifas del carbono en 2027, y Australia, Canadá y Estados Unidos están considerando medidas similares.
La UE también ha prometido evaluar el impacto y el alcance de este «trasvase de recursos» en una revisión de la CBAM que se entregará al Parlamento Europeo antes de enero de 2028.
Actuar
Aunque los países siguen quejándose de la CBAM, también están tomando medidas para minimizar su impacto e incluso beneficiarse de ella.
Según un análisis de Reuters de los datos del Global Energy Monitor (GEM), China tiene ahora en construcción 18 hornos de arco eléctrico (EAF), con una capacidad adicional total de 18 millones de toneladas. La mayoría están sustituyendo a plantas con mayores emisiones de carbono, incluidos los altos hornos. Dos funcionarán totalmente con paneles solares.
En cambio, Corea del Sur está construyendo uno y Japón ninguno, lo que podría explicar por qué los siderúrgicos de ambos países se han mostrado más firmes en su oposición a la CBAM, según InfluenceMap, una organización que rastrea la actividad de los grupos de presión.
Aunque se opone al CBAM, China ha tomado medidas para ayudar a las empresas a cumplir los requisitos de divulgación del régimen. La ampliación de su mercado del carbono para incluir el acero y otras materias primas, el aumento de la capacidad renovable, así como el incremento de las tasas de reciclaje de chatarra, también podrían ayudar a reducir la exposición de China.
Con cerca de una cuarta parte de sus exportaciones de acero destinadas ahora a Europa, India también está construyendo seis nuevas plantas de arco eléctrico con más de 6 millones de toneladas de capacidad, según datos del GEM.
En una señal de que las empresas indias están llegando a un acuerdo con la CBAM, las Cámaras de Comercio e Industria Asociadas de la India dijeron en agosto que era una oportunidad para desarrollar políticas climáticas más fuertes y garantizar la competitividad a largo plazo.
«Entendemos que los impuestos sobre el carbono aumentarán, Europa podría ser el máximo, pero habrá impuestos en todas partes – mañana, en Australia, el Reino Unido, Canadá, India», dijo Acharya de JSW. «Aceptamos que es una realidad».
MARKET SCREENER – 8 de noviembre 2024